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M&A et transmission

Une opération se gagne dans la préparation. Des comptes mal tenus coûtent cher au moment de la négociation.

Pour qui

  • Un dirigeant qui prépare la cession de sa société
  • Un repreneur qui veut chiffrer une cible
  • Un groupe en croissance externe
  • Un associé qui organise sa sortie
01

Côté vendeur

La due diligence cherche des raisons de baisser le prix. Elle en trouve quand les comptes sont approximatifs.

Nous mettons les comptes au propre et construisons la valorisation. La dataroom se monte avant les premières discussions.

Un dossier tenu raccourcit l'audit et protège le prix annoncé.

02

Côté acheteur

Nous chiffrons la cible et testons les hypothèses du vendeur, une par une.

Le plan de financement de l'acquisition se monte en parallèle de la lettre d'intention.

L'intégration commence le jour du closing. Pas six mois après, quand les écarts sont installés.

03

Ce qui fait échouer une opération

Un vendeur qui découvre ses propres chiffres pendant l'audit perd la main sur le prix.

Un acheteur dont le financement n'est pas sécurisé fait traîner, et le doute s'installe.

Ce que vous recevez

  • Valorisation et travaux préparatoires à la cession
  • Dataroom, documentation et réponses à la due diligence
  • Lettre d'intention, protocole et accompagnement jusqu'au closing
  • Analyse de cible et plan de financement de l'acquisition
  • Intégration post-acquisition et consolidation des comptes

Les questions qu'on nous pose

Quand commencer à préparer une cession ?
Des mois avant la mise en vente. Les exercices que l'acquéreur examinera se préparent en amont.
Faut-il un banquier d'affaires ?
Sur une grande opération, oui. Sur une PME, la préparation financière pèse souvent plus que l'intermédiation.
Intervenez-vous côté acheteur ?
Oui. Chiffrage de la cible, plan de financement de l'acquisition, puis intégration.
Que contient une dataroom ?
Les comptes, les contrats, les baux, le social et le juridique. Tout ce que l'audit demandera.

Les notions de ce dossier

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