Les mots du dossier
Stratégie
Structure
Le pacte d'associés
Le pacte d'associés organise entre associés ce que les statuts ne disent pas.
La table de capitalisation
La table de capitalisation liste qui détient quoi dans la société. Elle se lit avant une opération et après.
La consolidation des comptes
La consolidation produit les comptes d'un groupe comme s'il ne formait qu'une seule entreprise.
La holding
Une holding est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés.
Financement
Le business plan
Le business plan traduit un projet d'entreprise en chiffres, sur trois à cinq ans.
Le plan de financement
Le plan de financement met face à face les besoins d'un projet et ses ressources.
La dette mezzanine
La dette mezzanine est un prêt remboursé après la dette bancaire, et avant les associés.
Le bilan promoteur
Le bilan promoteur chiffre une opération immobilière, du prix du foncier à la marge attendue.
Le marchand de biens
Le marchand de biens achète des immeubles pour les revendre, à titre professionnel.
Le crédit-bail
Le crédit-bail finance un bien qu'un organisme achète et vous loue, avec option d'achat.
Les financements Bpifrance
Bpifrance est la banque publique d'investissement française. Elle prête aux entreprises et garantit leurs prêts bancaires.
Le prêt d'honneur
Le prêt d'honneur est un prêt personnel sans intérêt ni garantie, accordé au dirigeant.
L'avance remboursable
L'avance remboursable est une somme versée en amont d'un projet, remboursée seulement si celui-ci réussit.
La levée de fonds
Une levée de fonds apporte de l'argent en échange d'une part du capital de la société.
Le covenant bancaire
Un covenant est un ratio financier que l'emprunteur s'engage à respecter jusqu'au remboursement.
Opérations
La valorisation d'entreprise
La valorisation estime ce que vaut une société, par comparaison ou par ses flux futurs.
La due diligence
La due diligence est l'audit mené par un acquéreur avant de confirmer son offre.
La garantie d'actif et de passif
La garantie d'actif et de passif fait supporter au vendeur les dettes nées avant la cession.
La dataroom
La dataroom est l'espace où le vendeur dépose les documents que l'acquéreur examinera.
Le LBO
Un LBO est le rachat d'une société par une holding, financé surtout par la dette.
Pilotage
Le DAF externalisé
Le DAF externalisé est un directeur administratif et financier extérieur, présent quelques jours par mois.
Le prévisionnel de trésorerie
Le prévisionnel de trésorerie annonce les entrées et les sorties du compte, semaine par semaine.
Le besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement est l'argent immobilisé entre l'achat et l'encaissement.
Une notion qui manque, un cas qui ne rentre pas ?