Pilotage
Aussi appelé BFR.
Le besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement est l'argent immobilisé entre l'achat et l'encaissement.
D'où il vient
Vous payez vos fournisseurs et votre stock avant d'encaisser vos clients. L'écart se finance.
Plus l'activité croît, plus cet écart grossit. La croissance consomme de la trésorerie.
C'est ce qui explique qu'une entreprise en forte croissance puisse tomber en cessation de paiements.
Comment le calculer
Il se calcule ainsi : stock et créances clients, moins dettes fournisseurs.
On l'exprime aussi en jours de chiffre d'affaires, pour le suivre d'un exercice à l'autre.
Comment le réduire
Encaisser plus vite et payer plus tard réduisent l'écart. Un stock plus court aussi.
Chaque jour gagné sur le délai client libère de la trésorerie, durablement.
À retenir
- 01La croissance consomme de la trésorerie avant d'en produire
- 02Le BFR se finance comme un investissement
- 03Un jour de délai client gagné libère de la trésorerie pour de bon
C'est un sujet que le cabinet traite. Le détail se trouve sur la page de l'offre concernée.
Pilotage de la performance